在月亮背面的阴影里，住着一群影子小孩。他们没有实体，只能在月光下显现出半透明的轮廓。每个影子小孩都有属于自己的月光沙漏，里面装着他们尚未完成的心愿。
有个叫小缺的影子小孩，他的沙漏里只剩最后一粒月光沙。其他影子小孩都嘲笑他：“连完整的沙漏都没有，肯定永远去不了人间。”小缺却把沙漏藏在翅膀下，每天偷偷练习用月光编织形状。
某个月圆之夜，小缺的沙漏突然发出微光。他跟着月光指引来到月岩裂缝前，发现里面藏着一面破碎的镜子。当他触碰镜面时，所有月光沙突然倾泻而出，在镜中折射出无数个他的影子。
“我要去人间寻找丢失的另一半。”小缺对着镜子许愿。镜中传来古老的声音：“影子一旦离开月光，就会变成真正的小孩，但永远无法回到这里。”小缺毫不犹豫地跳进了镜中漩涡。
他降落在人间的深夜花园，变成了一个有着银色头发的小男孩。月光沙漏的碎片散落在草丛里，每一片都映出不同的记忆画面。小缺捡起碎片，发现里面藏着母亲温柔的笑容——原来他曾是人类小孩，因太过思念已故的母亲，灵魂才变成了影子。
“妈妈，我来找你了。”小缺带着碎片踏上旅程。他遇见守夜人老爷爷，用月光沙为他修补了破碎的灯笼；帮助迷路的小松鼠找到回家的路，用影子变出坚果；甚至在暴雨夜，用身体为受伤的小鸟遮挡雨水。每做一件好事，他的沙漏碎片就会亮起微光。
三个月后，小缺来到海边。月光下，他看到沙滩上坐着一位白发苍苍的老妇人。当老妇人看到小缺时，眼中泛起泪光：“我的孩子，你终于回来了。”原来她就是小缺的母亲，因为太过思念，一直在这里等待。
小缺拿出所有沙漏碎片，它们在月光下重新拼成完整的沙漏。当最后一粒月光沙落下时，小缺的身体变得透明。“妈妈，我不能留下，但我会永远守护你。”他轻轻拥抱母亲，月光将他的影子融入海浪中。
从此，每当月圆之夜，海边都会出现一个银色影子，陪着老妇人看潮起潮落。而人间多了一个传说：月光下的影子小孩，会用温柔守护最珍贵的思念。